레버리지 ETF, 장기 투자로도 가능할까?

레버리지 ETF는 단기적인 고수익을 추구하는 투자자들 사이에서 인기가 높습니다. 하지만 장기 투자 관점에서는 여러 가지 위험을 동반하기 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

 

 

레버리지 ETF의 원리

레버리지 ETF는 기초 자산의 하루 변동률을 2배 혹은 3배로 추종하는 상품입니다. 예를 들어, 시장이 하루에 2% 상승하면, 레버리지 ETF는 4%까지 상승할 수 있습니다. 하지만 반대로 하락할 경우 손실도 그만큼 커지게 됩니다. 이런 특성 때문에, 장기 보유 시에는 기대 수익과 실제 성과가 차이가 발생할 수 있습니다.

 

 

장기 투자의 주요 위험 요소

1. 변동성 리스크: 시장이 큰 폭으로 오르거나 내리면 레버리지 효과를 누릴 수 있지만, 횡보하거나 소폭의 변동만 있을 경우에는 오히려 손실을 볼 가능성이 큽니다. 일반 ETF가 1% 상승할 때 레버리지는 그 이상의 수익을 얻지만, 변동성이 반복될 경우 수익이 깎이는 현상이 나타날 수 있습니다​.
2. 복리 효과의 부재: 일반 ETF는 시간이 지나면서 복리 효과를 볼 수 있지만, 레버리지 ETF는 일일 수익률에 기반하기 때문에 장기적으로 복리 효과를 기대하기 어렵습니다​.
3. 수수료와 비용 문제: 레버리지 ETF는 보유 기간이 길어질수록 수수료와 롤오버 비용이 누적됩니다. 또한, 시장 상황에 따라 괴리율이 발생하여 실제 기초 자산과 ETF 간 가격 차이가 벌어질 수 있습니다​.

 

그럼에도 불구하고 장기 투자가 가능한 경우

레버리지 ETF도 1년 이내에 시장이 10% 이상 급등할 가능성이 높을 때는 유리할 수 있습니다. 이 경우 짧은 기간 내에 수익을 극대화할 수 있는 전략이 될 수 있습니다. 하지만 장기적으로 우상향 하는 시장에서 천천히 투자하는 것이 목표라면, 레버리지 ETF보다는 일반 ETF에 투자하는 것이 더 안전한 선택입니다​.

 

 

결론

레버리지 ETF는 단기 투자에 적합한 상품이며, 장기 투자를 염두에 둔 투자자에게는 여러 가지 리스크를 감안할 때 추천하지 않는 것이 일반적입니다. 장기 투자를 고려한다면 시장의 흐름을 면밀히 관찰하고, 지수의 큰 폭 상승을 기대할 수 있는 타이밍을 잡는 것이 중요합니다.